W największymstopniu na zmianę miała wpływ mniejsza kwota rekompensat z tytułu zamrożeniacen gazu. Dla porównania w pierwszym kwartale 2024 r. Z tego tytułu Orlenotrzymał blisko 2,3 mld zł, w drugim kwartale był to niespełna 1 mld zł. Jak poinformował koncern regularna dywidenda będzieprogresywna, tzn.
Wskazał też, że „w dobie niestabilności geopolitycznej do rozwoju potrzebujemy bezpieczeństwa i odporności”. Zaznaczył, że opublikowana przez koncern w 2024 r. Strategia „Energia jutra zaczyna się dziś” zakłada „przede wszystkim silny rozwój wydobycia i energetyki gazowej, wspieranej przez odnawialne źródła”. Koncern wyliczył jednocześnie, że w 2024 r.
Orlen z nowymi celami wynikowymi i inwestycyjnymi
Koncernowiudało się jednak zatrzymać jej kwartalną erozję. Jak poinformował Orlen jego modelowa marża rafineryjna w całym 2024 r. Koncernowi udało się jednak zatrzymać jej kwartalną erozję.
Ostatnie miesiące poprzedniego roku przyniosły pewną stabilizacjęmodelowej marży rafineryjnej Orlenu, po tym, jak od czerwca do września spadaławraz z korektą cen ropy na rynkach i stabilizacją sytuacji na BliskimWschodzie. Pod koniec listopada doszło do zawieszenia broni Izraela z Hamasem. Wtym czasie cena ropy z ponad 90 dolarów za baryłkę notowanych w kwietniu spadła nawet poniżej 70 dolarów we wrześniu. Orlen przypomniał, że zarząd koncernu zarekomendował już wcześniej za ten okres rekordową dywidendę na poziomie 6 zł za akcję. W raporcie IFX Forex Broker-IFX przegląd i informacje Orlen przypomniał, że zgodnie ze strategią Grupy Orlen do 2035 r. Progresywna polityka dywidendowa zakłada tam coroczny wzrost dywidendy gwarantowanej, przy czym ostateczną decyzję co do jej wysokości podejmuje Walne Zgromadzenie.
- Rafineria poprawiła wynik kwartał do kwartału o 21 proc.
- Przy obecnymkursie implikowałoby to stopę dywidendy rzędu około 9%, dodajmy – z największej niefinansowej polskiej spółki na GPW.
- W sumie od momentu debiutu naGPW w 1999 r.
- Strata była przewidywana przez rynkowych ekspertów,a niektórzy z nich szacowali ją nawet na blisko 1,6 mld zł, według danychBloomberga.
- Resumując, modelowa marża rafineryjna Orlenu wyniosła w IV kwartale2024 r.
Jej kwota bazowa będzie zwiększana corocznie o 0,15 zł naakcję. To utrzymanie mechanizmu zaproponowanego pod koniec lutego 2023 r. Jednak w tamtym układzie dywidenda bazowa za 2024 r.(wypłacana w 2025 r.) miała wynieść 4,30 Eurusd kulminacja trendu byka zł. Według nowych założeńdywidenda gwarantowana w 2025 roku wyniesie 4,50 zł na akcję. Przy obecnymkursie implikowałoby to stopę dywidendy rzędu około 9%, dodajmy – z największej niefinansowej polskiej spółki na GPW. Przy wypłacie 6 zł na akcję, jak wynika z podziału blisko 7mld zł, kwota wypłaty dawałaby stopę dywidendy na poziomie 9,7% w stosunku tokursu sprzed ogłoszenia propozycji.
ORLEN S.A.: wyniki finansowe
Wypracowała przychody napoziomie 69,5 mld zł (–12% rdr.) oraz stratę netto wynoszącą 34 mln zł. Skorygowany wynik EBIDTA LIFO, uwzględniający m.in. Zdarzeniajednorazowe, ruchy na zapasach, ale także odpisy wyniósł 5 mld zł i był niższyo 54,1% rdr. Z wyłączeniem efektu regulacji, EBITDA LIFO wyniosła 11,3 mld zł i była wyższa o 8% rdr.
- Dokument ten, zatwierdzony następnie przez Radę Nadzorczą, wyznacza cele transformacji, stawiając na zrównoważony rozwój, dekarbonizację iinnowacyjność.
- Wypłaci 6,966 mld zł dywidendy i będzie to nominalny rekordjeśli chodzi o krajowych emitentów notowanych na GPW.
- Koncern poinformował przy tym o mniejszych wydatkach inwestycyjnych w tym roku.
- W efekcie utrzymujących się bardzo trudnych warunków makroekonomicznych, w tym presji marż na wszystkich produktach petrochemicznych, segment petrochemii osiągnął wynikową stratę EBITDA LIFO na poziomie 180 mln zł.
- Grupa Orlen osiągnęła 1 mld 383 mln zł zysku netto, przy czym w 2023 r.
Koncern poinformował,że w grudniu średnia cena baryłki ropy Brent wyniosła 73,9 dolarów wobec 74,5dolarów w listopadzie. Z kolei w październiku było to 75,7 dolarów, co dałośrednią kwartalną na poziomie 74,7 dolarów, wobec 80,3 dolarów w III kwartale.W całym roku średnia cena ropy Brent według Orlenu wyniosła 80,8 dolarów zabaryłkę. Potwierdziły się też dane dotyczące poszczególnych segmentówdziałalności Grupy Orlen. Najmocniej na wynik kontrybuował segment gazowy,który wypracował 4,1 mld zł EBITDA LIFO. To jednak oznaczało spadek o 48 proc.rdr i kdk, kiedy to wyniki tego segmentu wyniosły po 7,9 mld zł.
Łączna produkcja gazu ziemnego koncernu w Polsce i za granicą wzrosła do 8,6 mld metrów sześc. Wzrost wydobycia był możliwy – jak zaznaczył Orlen – przede wszystkim dzięki włączeniu do eksploatacji nowych złóż na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Stabilizacja cen między 70 a 75 dolarów pod koniec roku przełożyła się na wyhamowanie erozji modelowej marży rafineryjnej Orlenu.
PKNORLEN – notowania spółki
Orlen nie podaje marżyhurtowej, ale można ją w uproszczony sposób obliczyć na bazie hurtowych cenpaliw publikowanych na stronie internetowej spółki. Odnosząc się do skonsolidowanych wyników za 2024 r. W komunikacie prasowym Orlen podkreślił, że Energetyka i gaz odpowiadały za blisko 80 proc. Zysku operacyjnego EBITDA koncernu, który przed odpisami wynosił 35,5 mld zł. Podano, że EBITDA Grupy Orlen wyniosła 21,9 mld zł.
Przeznaczył 32,4 mld zł na inwestycje rozwojowe. Wśród kluczowych projektów, które są realizowane, Orlen wymienił m.in. Pierwszą morską farmę wiatrową Baltic Power, dwie elektrownie gazowe w Ostrołęce i Grudziądzu, projekt modernizacji i budowy ponad 20 tys. Km sieci energetycznych, a także inwestycje w lądowe odnawialne źródła energii oraz wydobycie ropy naftowej i gazu ziemnego. W efekcie utrzymujących się bardzo trudnych warunków makroekonomicznych, w tym presji marż na wszystkich produktach petrochemicznych, segment petrochemii osiągnął wynikową stratę EBITDA LIFO na poziomie 180 mln zł.
Komunikaty spółki – PKNORLEN
Grupa Orlen osiągnęła 1 mld 383 mln zł zysku netto, przy czym w 2023 r.
Wracając do Orlenu, o ile inwestorów zapewne cieszy stabilnyi wysoki poziom dystrybucji zysków spółki, o tyle problemem można nazwać długiokres oczekiwania na wypłatę. W zeszłym roku był on najdłuższy spośród wszystkichspółek na GPW i wyniósł 3 miesiące od dnia dywidendy, czyli momentu, w którym ustalasię prawo do dywidendy z posiadanych akcji. Dzień dywidendy ustalono na 20września, a dzień wypłaty spółka ustaliła na 20 września. Jeszcze nie podano propozycji dotyczących tegorocznego harmonogramu.
Orlen przedstawił nową strategię do 2035 roku, skupiającąsię na transformacji energetycznej i wzroście zysków. Opiera się ona nadekarbonizacji, innowacjach i optymalizacji aktywów. W planach spółki znajdujesię wzrost dywidendy bazowej dla akcjonariuszy. Jej skumulowana wartość w okresie realizacji strategii jest wyższa niż obecny kurs spółki. „W rok 2025 Grupa Orlen weszła sprawna, z jasną wyznaczoną ścieżką wzrostu wartości, oparta o najwyższe standardy ładu korporacyjnego.
Marża Orlenu przestała spadać. Gigant pokazał, jak mogły zarabiać jego rafinerie
Wzrost zarówno w ujęciu rok do roku (35 proc.) jak i kwartałdo kwartału (75 proc.) zanotował detal. EBITDA LIFO powoli zbliża się dopełnego miliarda po przekroczeniu w drugim kwartale 893 mln zł. Jak informujeOrlen, był to efekt wzrostu wolumenów sprzedaży w detalu o 18 proc. Przezwzrost popytu w Polsce oraz wzrostu łącznej liczby stacji paliw we wszystkich krajach. Strata była przewidywana przez rynkowych ekspertów,a niektórzy z nich szacowali ją nawet na blisko 1,6 mld zł, według danychBloomberga. Pełny raport nie przyniósł zaskoczenia jeśli chodzi o wyniki EBITDAi EBITDA LIFO, które Grupa Orlen podała już 9 sierpnia.
Zgodnie z propozycją zarządu Orlen może wypłacić w 2025 r.blisko 7 mld zł dywidendy. W Orlenie bierze się pod uwagę sprzedaż oleju napędowegojako 48 proc. Przychodów, sprzedaż benzyny odpowiadającą za 33 proc.przychodów, dalej 13 proc. Wpływów z ciężkiego oleju opałowego i 6 proc. Od tego odejmujemy koszty, czyli koszty zakupu ropyBrent, stanowiące 98 proc. I gazu ziemnego według Warren Buffett – Znani handlowcy stawek spot, a nie faktycznychkontraktów, które są tajemnicą przedsiębiorstwa.
Komunikaty spółki – PKNORLEN
W poprzedniej wersji dywidenda mogławynosić do 40% skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych (przepływy z działalnościoperacyjnej pomniejszone o przepływy z działalności inwestycyjnej), jednak niebyć mniejsza niż dywidenda bazowa. Koncern podkreślił, że w obszarze produkcji rafineryjno-petrochemicznej odnotował „stabilny poziom przerobu ropy naftowej, koncentrując się na utrzymaniu zdywersyfikowanego portfela dostaw”. Umowę z bp na dostawy ropy z bliskiego geograficznie Morza Północnego, zapewniającą ok. 15 proc. Zapotrzebowania całej Grupy Orlen. 1 mld 383 mln zł zysku netto – podał we wtorek koncern.