Тогда потери, связанные со спредом, будут минимальными. Абсолютный спред для акции «Газпрома» составит 0,05 рубля, а для акции «Лукойла» — 1 рубль. Выходит, спред для акции «Лукойла» больше, чем для бумаги «Газпрома», и можно сделать вывод, что акции «Газпрома» ликвиднее?
Спред доходностей из-за разницы в степени риска инструмента
Определение «биржевой спред», возникшее Forex Forum от английского bid-ask spread, буквально переводится как «разница между спросом (ask) и предложением (bid)». И, если говорить просто, он означает разброс цен между самыми лучшими ценовыми предложениями покупателей (bid) и наиболее выгодными ценами продавцов (ask). Первое, о чем говорит размер спреда на фондовом рынке, – ликвидность бумаги. Чем больше объем торгов, тем меньше разница между заявками продавцов и покупателей. Так что совершать сделки предпочтительнее в часы наибольшей активности трейдеров. Это особенно хорошо заметно на Санкт-Петербургской бирже.
Что такое спред на рынке и на бирже
Чем меньше спред, тем дешевле трейдеру открывать и закрывать сделки, особенно если стратегия предполагает большое количество операций (скальпинг, внутридневная торговля). Для акции с тикером GAZP спред составит 0,03%, а бумаги LKOH — 0,02%. Эти значения почти одинаковые, а это значит, что и ликвидность активов тоже одинаковая.
Примеры пар с минимальным спредом:
То есть, трейдер должен ставить заявки так, чтобы они исполнялись первыми при появлении заявки по рынку. Высокий спред на бирже – это ситуация, когда разрыв между Bid/Ask в стакане заметен явно и выражен в нескольких пунктах/процентах. Понять уровень спреда (высокий/низкий) можно в сравнении с предыдущими торговыми сессиями, спредом на других торговых площадках или инструментах. Трейдер решил продать 10 ETH за $1300 разом, в одном ордере. Если стакан не обеспечивает эту заявку по цене, то заявка может быть целиком или частично исполнена по близким значениям.
Предположим, биржа продаст для трейдера 3 ETH по $1300, 4 ETH по $1295 и 3 ETH по $1305. Трейдер ожидал получить $13 000, но из-за проскальзывания получил $ (не учитываются комиссии). Инструменты, связанные с «голубыми фишками», наиболее ликвидны, спред у них меньше.
Финансовый спред: понимание спреда в финансах
Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные объекты торговли. При переходе на новый рынок бывает сложно правильно интерпретировать смысл котировок в стакане или обзоре активов. Расскажем об особенностях спреда для разных финансовых инструментов. Третий способ наглядного отображения спреда — специальные индикаторы.
При этом, каждая сторона предлагает более выгодные условия другой стороне. Эти условия еще не находятся в полном согласии, но цены обеих сторон приближаются к точке соприкосновения. Иными словами, разница между ценами (т.е. спред) сужается. И только когда продавец и покупатель сошлись в своих мнениях о цене, которую надо заплатить, и цене, по которой надо продать, автоматически совершается сделка.
- Важно отметить, что спред в трейдинге – это лишь один из факторов, который нужно учитывать при выборе брокера и инструмента для торговли.
- Фиксированный спред – это постоянная, искусственно созданная разница между ценами продавцов и покупателей.
- На каждый тип проскальзывания влияют такие факторы, как волатильность рынка, ликвидность и размер ордера, которые особенно актуальны на рынке криптовалют.
- При такой заявке в «стакане» котировок будет отображаться только часть заявки, следующая часть появится в «стакане» только после исполнения первой.
В трейдинге спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи одного и того же финансового инструмента. Он позволяет трейдерам зарабатывать на разнице между этими ценами. В трейдинге спред является важным показателем, который позволяет трейдерам оценить ликвидность и волатильность рынка. Чем меньше спред, тем лучше, поскольку это означает, что цены покупки и продажи близки друг к другу, и трейдеру требуется меньше времени и усилий для выполнения сделки. Маркетмейкеры — это профессиональные участники рынка, которые всегда выставляют заявки на покупку и продажу актива, например ценной бумаги . Спред рынка — разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки какого-то определенного товара.
Цена на покупку уже включает в себя эту комиссию, поэтому она выше. Трейдеры используют эту стратегию, чтобы выявить относительную стоимость инструментов в одном и том же рыночном секторе. Они могут принять позицию на повышение одного инструмента и позицию на понижение другого. Эта стратегия может быть полезна для трейдеров, которые ожидают определенных движений на рынке. Этот вариант отлично подойдет трейдерам, которые осуществляют продажи через автоматические системы.
Ликвидность значительно влияет как на трейдеров, так и на биржу. Для трейдеров высокая ликвидность означает более легкое исполнение сделок по желаемым ценам. Ликвидный рынок может принимать большие ордера без существенных изменений цены.
- Получить рибейт может, как профессиональный трейдер, так и новичок, который только учиться делать выгодные вложения.
- Точно также, трейдер, который хочет купить акции, может не желать покупать по рыночной цене.
- Значение заранее оговорено в договоре между брокером и трейдером, что позволяет последнему спрогнозировать возможную прибыль от сделки.
Допустим, он купил акцию за 101 рубль, а спред по ней равен 1 рублю. Значит, для учета доходности сделки ему нужно учитывать и этот рубль. В случае активной торговли следить за спредом очень важно. Сделки лучше совершать при уменьшении спреда, также важно тщательно следить за его увеличением, иначе можно понести скрытые убытки. При покупке актива по лимитной заявке — своей цене — важно ориентироваться на величину спреда в процентах.
Биржевой стакан
Спред маркетмейкера — это как раз разница между ценой покупки и продажи одного маркетмейкера. Для самого маркетмейкера спред — один из источников его доходов. Любые ожидаемые или неожиданные новости/события могут увеличить или уменьшить значение спреда. Например, перед выходом важных новостей участники снижают активность на биржевом рынке или вовсе уходят в состояние “ожидания”. В периоды летних отпусков, праздничных и после праздничных (например, в период новогодних каникул) дней ликвидность тоже может быть низкой.
Минимальные спреды мы видим в высоколиквидных бумагах — голубых фишках, тогда как в акциях второго и третьего эшелона спред может быть существенным и сильнее меняться со временем. Иногда интерес к какой-то бумаге возрастает, туда приходит ликвидность, и спред сужается. Плавающий (рыночный) спред постоянно изменяется в зависимости от состояния рынка. Брокеры и дилеры могут его оперативно регулировать и подстраивать под изменение рыночных условий.